K线与均线

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发表于:2015-02-06 12:38 [只看楼主] [划词开启]

1、K线

    K线又称蜡烛图,最早由日本人本间宗久运用于日本稻米市场,用于记录稻米的价格变动,之后被推广应用到全球证券期货市场。它由四个要素构成:开盘价、收盘价、最高价、最低价。通常以开盘价和收盘价为上下边沿画长条框,两个价位哪个高哪个就在上方。如果收盘价低于开盘价,就将长条框涂黑,谓之阴线;如果收盘价高于开盘价,就将长条框涂红,谓之阳线。收盘价和开盘价之间的长条框部分,谓之“实体”。最高价与“实体”上边沿之连线,谓之“上影线”;最低价与“实体”下边沿之连线,谓之“下影线”。如果K线之四个要素分别指一个交易日之内的开盘价、收盘价、最高价、最低价,则谓之“日K线”;若指一周或一个月之内的开盘价、收盘价、最高价、最低价,则分别谓之“周K线”或“月K线”,相应的还有5分钟、15分钟、30分钟、60分钟K线或季K线、年K线等。我们现在看到的K线图都是电脑软件自动生成的,因此不再需要手工绘制。

  以时间为横坐标,以价格为纵坐标,以多根“月K线”为基础绘制的价格走势图称之为“月线图”,以多根“周K线”为基础绘制的价格走势图称之为“周线图”,以多根“日K线”为基础绘制的价格走势图称之为“日线图”。每一种大盘指数、单只个股或商品期货或股指期货,任何一个交易品种都可以由相应的看盘软件生成自己的月线图、周线图和日线图。趋势跟踪,就是分别在月线图、周线图、日线图三个时间级别上跟踪标的品种的价格趋势。就是说,月线图是时间周期最长的需要跟踪研究的图形,日线图是时间周期最短的需要跟踪研究的图形,周线图的时间周期则介于二者之间。我认为这三张图就已足够,其它如5分钟、15分钟、30分钟、60分钟K线图或季线图、年线图,统统都是不必要的。因为趋势跟踪交易者恪守利物莫的名言:“ 不理会大波动,设法抢进抢出,对我来说是致命大患。没有一个人能够抓住所有的起伏。在多头市场里,你的做法就是买进和紧抱,一直到你相信多头市场即将结束时为止……大波动才能替你赚大钱。”

  有一种“单日平仓”型的“日内交易”,简单说就是“仓位不过夜”,就是以5分钟、15分钟K线图为依据的“抢进抢出”的超短线操作。老实说我无法理解这种做法,因为似乎在这一类交易者看来“趋势”这个词根本就不是一种客观存在。我目前处于“趋势跟踪”这种范式,这是通过我十几年的研究和实战得出的最适合我的范式,因此我无法理解这种与我的范式绝然对立的范式。还有一类交易者,津津乐道于讲述他们以季线图、年线图为依据进行操作的故事,并借机炫耀他们那不可多得的“宏伟的眼光”与“惊人的耐心”。在我看来,尽管我在这里并列了日线图、周线图和月线图这三种图表,但在我的心目中,日线图才是最为重要、也是最值得关注的核心目标,周线图和月线图只是对日线图的研究起辅助作用而已,具体的理由后面如有机会我再作进一步解释。因为的图表的时间周期越长,也就越迟钝。月线图已经足够描述最为宏观的趋势,所以就象我无法理解“日内交易”的必要性一样,我也完全无法理解分析季线图或年线图究竟意义何在。

  关于K线理论,自有专著介绍;由于本书不是基础读物,故不在这里详细叙述。这里推荐李明、李梦龙所著的K线理论专著——《庄家操作定式解密》一书供读者参考。初学者至少要看三种以上的K线理论专著,才有可能看懂K线图。我必须强调的是,读懂K线组合的核心任务是发现多空力量强弱之对比,进而佐证趋势。即使是同样的K线组合,它们出现在均线的不同位置其含义是不同的,甚至是截然相反的。总之一句话,尽管所有的K线理论都不得不从“形”入手,研判K线组合最重要的依然是读懂它的“神”而不是“形”。读者宜先分别学会K线理论和均线理论,然后再来研究它们的形态与位置关系。该技术是证券技术分析理论中最有实战价值同时也是最难掌握的部分,交易者为了彻底掌握它至少需要付出10年以上的努力,一边看书一边还要和电脑图形对照,因为书上的黑白插图和电脑软件上的红绿图表对人眼、人脑的刺激和因之造成的记忆是截然不同的。所以你必须把书上的插图在电脑上调出细细研读,完全模拟当时的走势。基本上,掌握这项技术还是适用那句老话:师傅领进门,修行靠个人。没有师傅,你就得完全依靠勤奋刻苦的自学。没有毅力和研究精神,就永远也不可能掌握这门技术,即使再高明的老师也无能为力。


2、均线(全称“移动平均线”)

  移动平均线MA【Movement Average】指的是最近N天某标的个股收盘价(或指数收盘点位)的算术平均值。计算方法是:始终采用最近N天的收盘价格之和除以N,作为当天的数据;第一个初始数据算出后逐日向前推移,每把新的收盘价加入被平均的数组,就把从后向前倒数第n+1个收盘价剔除(为便于理解,我姑且称之为“纳新吐故”);然后再把新的总和除以N,这样就得到了新的一天的数据,如此类推。计算公式为:MA=(C1+C2+C3+…+Cn)/N ,C为某日收盘价,N为移动平均周期或叫参数。如果将移动平均线参数分别设为5/10/20/60/120/240,就分别得到5、10、20、60、120、240日均线,体现在日线图上,就是6条日均线,统称为“日均线族”;如果用周K线取代日K线,用周收盘价取代日收盘价,再将移动平均线参数分别设为4/8/12/24/48,就分别得到4、8、12、24、48周均线,体现在周线图上,就是5条周均线,统称为“周均线族”;如果用月K线取代日K线,用月收盘价取代日收盘价,再将移动平均线参数分别设为4/6/12/,就分别得到4、6、12月均线,体现月线图上,就是3条月均线,统称为“月均线族”。

  和K线图一样,我们今天在电脑上看到的无论月、周、日均线族都是电脑自动生成的,不再需要手工计算并绘制,与前人相比节约了大量的时间和精力。移动平均线是前人的一项伟大发明,为观察价格趋势提供了捷径。对那些无法掌握K线理论的交易者来说,选取一两条简单的均线,配合以坚定的纪律,照样能够从这个市场上源源不断地盈利。所谓趋势跟踪,本质上就是跟踪均线族的运动。我几乎从不绘制趋势线,我就是直接用均线替代趋势线的。因为本书不是基础读物,因此不具体介绍均线技术,初学者必须寻找相应的专著来研究。在这里推荐台湾张龄松先生所著的《股票操作学》一书,其中对于移动平均线有较为系统的介绍,可供初学者参考。


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分类: 每日财经新闻
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